A Figure Technology Solutions, uma empresa focada em blockchain, está se preparando para levantar US$ 526 milhões por meio de sua oferta pública inicial (IPO) iminente, conforme documentos regulatórios submetidos e relatados pela Bloomberg Law. A empresa planeja vender 21,5 milhões de ações com preços entre US$ 18 e US$ 20 cada, com 4,9 milhões de ações esperadas para vir de detentores existentes. No limite superior da faixa de preço, o IPO atribuiria à empresa uma avaliação de aproximadamente US$ 4,3 bilhões. A Figure sinalizou suas ambições de mercado público no mês passado, quando apresentou um pedido confidencial aos reguladores, seguido por um pedido formal à Comissão de Valores Mobiliários (SEC) em 18 de agosto. Os documentos mais recentes sugerem que a empresa está mirando 10 de setembro como a data de precificação do IPO. A avaliação da empresa aumentou constantemente desde sua rodada de financiamento Série D em 2021, quando levantou US$ 200 milhões em um acordo liderado pela 10T Holdings que avaliou a empresa em US$ 3,2 bilhões. Mais recentemente, a Figure relatou um impulso financeiro, com receitas atingindo US$ 191 milhões no primeiro semestre de 2025.
Originalmente focada em empréstimos ao consumidor, a Figure agora é reconhecida por seus produtos financeiros impulsionados por blockchain, construídos na Provenance Blockchain. Sua primeira oferta foi uma linha de crédito de home equity digitalizada para proprietários de imóveis nos EUA, antes de expandir para infraestrutura de blockchain projetada para simplificar empréstimos, securitização e processos relacionados. Ao alavancar a tecnologia blockchain, a Figure se posicionou na interseção das finanças tradicionais e sistemas descentralizados, visando oferecer soluções financeiras mais rápidas, transparentes e econômicas. Essa mudança ajudou a empresa a se diferenciar de rivais fintech, atraindo interesse de investidores em suas perspectivas de crescimento a longo prazo.
O esforço de listagem da Figure ocorre à medida que mais empresas de criptomoedas e blockchain se movem em direção aos mercados públicos durante o ciclo de mercado em alta em andamento. Na terça-feira, a exchange de criptomoedas Gemini também entrou com pedido de IPO, buscando levantar US$ 317 milhões. A exchange rival Kraken está supostamente buscando levantar US$ 500 milhões com uma avaliação de cerca de US$ 15 bilhões, embora relatos sugiram que possa adiar sua estreia pública até 2026. Enquanto isso, várias listagens de alto perfil já estabeleceram um precedente este ano. Em agosto, a operadora de exchange de ativos digitais Bullish lançou seu IPO com ações precificadas em US$ 37, subindo até 218% no primeiro dia de negociação. Apesar de um recuo, a Bullish ainda mantém uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 9,6 bilhões, acima de sua avaliação de IPO de US$ 4,8 bilhões. Da mesma forma, a emissora de stablecoin Circle completou um IPO que levantou cerca de US$ 1,1 bilhão, com ações mais do que dobrando no primeiro dia de negociação.