A Binance e a Franklin Templeton anunciara a criação de um programa institucional de garantias fora da plataforma (off-exchange) que permite a utilização de fundos tokenizados do mercado monetário como colateral em operações na exchange, sem que os ativos precisem permanecer dentro da corretora.
O programa tem como objetivo reduzir o risco de contraparte — um dos principais pontos de atenção para investidores institucionais que atuam em mercados digitais — ao permitir que os ativos utilizados como garantia permaneçam sob custódia regulada fora do ambiente da exchange.
Como funciona o novo modelo
O programa permite que clientes elegíveis utilizem ações tokenizadas de fundos de mercado monetário emitidas pela plataforma Benji, da Franklin Templeton, como garantia para negociar na Binance.
Esses ativos permanecem fora da exchange, em ambiente de custódia regulamentado, enquanto seu valor é espelhado no sistema de negociação da corretora.
Na prática, isso significa que a instituição pode:
Manter seus ativos em custódia regulada;
Continuar recebendo rendimento típico de fundos de mercado monetário;
Utilizar esses ativos como colateral para operações em cripto;
Reduzir exposição ao risco operacional de manter recursos diretamente na exchange.
Tal modelo busca resolver uma limitação histórica do mercado institucional: a necessidade de transferir ativos para dentro da corretora para fins de margem ou garantia, aumentando a exposição ao risco de custódia e contraparte.
Custódia fica a cargo da Ceffu
A infraestrutura de custódia e liquidação do programa conta com suporte da Ceffu, parceira institucional da Binance especializada em soluções de custódia de ativos digitais. A entidade responsável pela guarda dos ativos tokenizados é a Ceffu Custody FZE, licenciada e supervisionada em Dubai.
Segundo Ian Loh, CEO da Ceffu, o modelo atende à crescente demanda institucional por estruturas que priorizem gestão de risco sem comprometer eficiência de capital.
A empresa informa que sua infraestrutura conta com certificações ISO 27001 e 27701, além de atestado SOC 2 Tipo 2, utilizando tecnologia de computação multipartidária (MPC) e esquemas de multiaprovação para proteção de ativos.
Tokenização de ativos tradicionais
A parceria amplia a colaboração estratégica iniciada entre Binance e Franklin Templeton em setembro de 2025. A iniciativa reforça uma tendência crescente no setor financeiro: a tokenização de ativos reais (RWA, na sigla em inglês), especialmente instrumentos conservadores como fundos de mercado monetário.
Roger Bayston, chefe de ativos digitais da Franklin Templeton, afirmou que o programa foi desenhado para permitir que instituições coloquem seus ativos para trabalhar em ambiente regulado enquanto participam dos mercados digitais.
Do lado da Binance, Catherine Chen, responsável pela área VIP e institucional, destacou que a oferta de ativos reais tokenizados como garantia é u