Um novo relatório da Glassnode revelou que os detentores de curto prazo do Bitcoin participaram do maior evento de perda desde 2022 no recente crash. De acordo com o último relatório semanal da Glassnode, menos de 1% dos dias de negociação na história da criptomoeda viram os detentores de curto prazo sofrerem perdas maiores do que durante o último evento. Os “detentores de curto prazo” (STHs) aqui se referem aos investidores de Bitcoin que compraram suas moedas nos últimos 155 dias. Esta coorte constitui uma das duas principais divisões de mercado com base no tempo de detenção, com o outro grupo sendo chamado de “detentores de longo prazo” (LTHs). Estatisticamente, quanto mais tempo um investidor detém suas moedas, menos provável é que elas sejam vendidas em qualquer momento. Como tal, os LTHs refletem o lado teimoso do mercado, que pode resistir a quedas e subidas, enquanto os STHs incluem as mãos fracas que reagem facilmente a FUD ou FOMO. Dado este fato, não é inesperado que este último grupo tenha novamente mostrado uma forte reação à recente volatilidade no preço do Bitcoin. O gráfico abaixo mostra a tendência na perda realizada do Bitcoin especificamente para os STHs nos últimos anos: A Perda Realizada aqui é um indicador que acompanha a perda total que os STHs realizam através de suas vendas. Além disso, observe que a métrica é “ajustada por entidade”, o que significa que a métrica inclui os dados para entidades em vez de endereços. Uma entidade refere-se a um conjunto de endereços que a Glassnode determinou pertencer ao mesmo investidor por meio de sua análise. As transações feitas entre as carteiras do mesmo investidor, naturalmente, não corresponderiam a nenhuma “perda” real, portanto, excluí-las dos dados faz sentido. Como é visível no gráfico, o Bitcoin STH Realized Loss registrou um pico durante a última queda do mercado, o que implica que esses investidores fizeram grandes transações com prejuízo. No auge deste evento de capitulação, o valor do indicador atingiu US $ 595 milhões, o maior coorte de perda desde o colapso do FTX que levou ao fundo do mercado de urso de 2022. “Além disso, apenas 52 dos 5655 dias de negociação (< 1%) registraram um valor de perda diária maior, destacando a gravidade desta correção em termos de dólar", diz o relatório. Do gráfico, parece que grandes picos nas métricas vieram pelo menos em torno de fundos locais no preço da perda, portanto, esse evento de tomada também pode ter formado outro fundo para o preço do BTC.
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