As ações da Circle Internet Group, emissora da segunda maior stablecoin do mercado, USDC, experimentaram um aumento notável na quinta-feira, disparando 168% quando a empresa estreou na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). O IPO da Circle superou as expectativas, com as ações abrindo a $69, bem acima do preço de IPO de $31. Ao longo do dia, as ações atingiram um pico de $103,75, demonstrando forte entusiasmo dos investidores. O IPO foi precificado na noite de quarta-feira, superando a faixa antecipada de $27 a $28 e ultrapassando substancialmente uma faixa anterior de $24 a $26. Essa estratégia de precificação avaliou a empresa em aproximadamente $6,8 bilhões antes do início das negociações. Até o final da sessão de negociação, o volume de negociação da Circle atingiu cerca de 46 milhões de ações, superando em muito o número de ações disponíveis no mercado. Este desempenho impressionante posiciona a Circle ao lado de outras empresas de criptomoeda como Coinbase, Mara Holdings e Riot Platforms como um player notável no mercado dos EUA.
O CEO Jeremy Allaire enfatizou a importância de construir relacionamentos com governos e formuladores de políticas, afirmando: “Para realizar nossa visão, precisávamos estabelecer relações com governos… tem que funcionar na sociedade mainstream e você precisa ter essas regras do jogo.” Allaire destacou o compromisso da Circle com a conformidade e transparência, o que ele acredita ter contribuído para o sucesso da empresa em um ambiente regulatório desafiador.
O forte debut do IPO da Circle pode sinalizar uma mudança na forma como os investidores institucionais abordam as listagens futuras, potencialmente levando a preços iniciais de oferta pública mais altos para futuras ofertas. Empresas notáveis se preparando para IPOs incluem Omada Health, que está precificando na quinta-feira, e Klarna, uma empresa fintech que será listada na próxima semana. Enquanto o preço das ações do IPO da Circle inicialmente estabeleceu seu valor de mercado em $6,1 bilhões—abaixo de sua última avaliação de mercado privado de $7,7 bilhões de 2021—o aumento das negociações na quinta-feira ajustou essa cifra. No fechamento das negociações, a capitalização de mercado da Circle, excluindo opções de funcionários, estava em impressionantes $16,7 bilhões. A empresa conseguiu levantar aproximadamente $1,1 bilhão através da oferta.
A jornada da Circle até este ponto foi marcada por desafios, incluindo sua tentativa anterior de abrir capital. A tentativa anterior da Circle de abrir capital via fusão foi com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC), que colapsou no final de 2022 devido a obstáculos regulatórios. Os maiores acionistas externos da empresa incluem General Catalyst e IDG Capital, detendo aproximadamente 8,9% e 8,8% de todas as ações, respectivamente. Outros apoiadores significativos, como Accel, Breyer Capital e Oak Investment Partners, continuam a apoiar a visão da Circle no mercado de criptomoedas em evolução.