Ethereum (ETH) recentemente atingiu um novo recorde histórico acima de $4.900 antes de passar por uma correção. Atualmente, o ativo é negociado a $4.520, refletindo uma queda de 8,9% em relação ao seu pico, mas ainda com um aumento de 7,6% na última semana. Esse movimento segue semanas de forte impulso ascendente que trouxe o ETH de volta a níveis de preços não vistos desde o ciclo de alta de 2021. Embora a tendência de longo prazo do Ethereum permaneça ascendente, analistas estão examinando padrões de curto prazo para explicar a volatilidade atual do mercado.
Uma perspectiva vem da XWIN Research Japan, colaboradora da plataforma QuickTake da CryptoQuant, que destaca como ciclos recorrentes de liquidação estão moldando a ação de preço do ETH, particularmente no início de cada semana. O “Monday Trap” do Ethereum e os riscos do excesso de alavancagem são analisados, mostrando que posições longas alavancadas frequentemente enfrentam reversões súbitas, forçando liquidações que amplificam movimentos descendentes. Durante abril e junho de 2025, as liquidações longas do ETH ultrapassaram 300.000 ETH em um único dia, desencadeando vendas em cascata. A XWIN Research Japan observou um padrão semanal marcante: as segundas-feiras consistentemente mostram os maiores volumes de liquidação, seguidas por domingos e sextas-feiras, enquanto os sábados registram os menores, provavelmente devido à atividade reduzida do mercado.
Do ponto de vista técnico, a correção de preço do Ethereum está sendo monitorada de perto. Um analista de mercado conhecido como Crypto Patel postou recentemente que o ETH recuou de $4.957 para $4.400, observando $3.900–$4.000 como uma zona de suporte forte. Segundo Patel, manter esse nível pode abrir caminho para faixas de preço mais altas de $6.000–$8.000. No entanto, se o suporte for rompido, níveis de queda de $3.500 ou até $3.200 permanecem possíveis.
A interação entre liquidações alavancadas e níveis de suporte técnico chave pode definir a trajetória do Ethereum nos próximos meses. Dados históricos mostram que grandes saídas de exchanges frequentemente precedem rallies sustentados, enquanto entradas geralmente indicam o contrário.