Queda Acentuada no Mercado Cripto Reflete Volatilidade Global e Pressão Vendedora
O mercado de criptomoedas enfrentou uma queda significativa nas últimas 24 horas, com Bitcoin (BTC) caindo abaixo de US$ 85 mil e fechando em US$ 83.715, representando uma queda de 6,30%. O Ethereum (ETH) também sofreu pressão, recuando 6,77% e sendo negociado abaixo de US$ 2.800 USDT, enquanto outras altcoins como Solana (SOL), Dogecoin (DOGE) e Cardano (ADA) registraram quedas entre 7% e 8%.
A volatilidade foi impulsionada por liquidações massivas superiores a US$ 1 bilhão em posições alavancadas, abalando o setor global e testando os suportes técnicos do mercado. O open interest de Ethereum em contratos futuros também sofreu redução significativa de 8,26%, totalizando US$ 36,26 bilhões, com Binance (US$ 8,36 bi), CME (US$ 5,32 bi) e Gate (US$ 3,61 bi) liderando o mercado.
Fatores Macroeconômicos Amplificam a Pressão Vendedora
A queda nas criptomoedas não ocorre isoladamente. Os resultados de grandes empresas de tecnologia tiveram impacto direto no apetite por risco dos investidores. A Microsoft registrou queda de 10% nas ações devido a fraco desempenho na nuvem, enquanto a Meta apresentou alta de 9%. Esses movimentos ampliaram a correlação entre criptomoedas, Nasdaq e ações de inteligência artificial.
Além disso, saídas líquidas foram registradas em ETFs de Bitcoin e Ethereum em 28 de janeiro, sinalizando redução na confiança dos investidores institucionais. O Federal Reserve manteve a faixa de juros em 3,50%-3,75%, contribuindo para um ambiente de aversão ao risco e preferência por ativos mais seguros como ouro e prata.
A volatilidade global também foi amplificada por temores geopolíticos, incluindo tensões entre Estados Unidos e Irã, que afetaram não apenas criptomoedas, mas também mercados de ações, títulos e câmbio em todo o mundo.
Consolidação Técnica: Bitcoin Preso Entre Suportes e Resistências
Tecnicamente, o Bitcoin encontra-se em uma faixa de consolidação entre US$ 85 mil (suporte) e US$ 95 mil (resistência). O preço voltou a US$ 87 mil em momentos anteriores, mas permanece sob pressão. Analistas apontam que a volatilidade diminuiu antes do primeiro vencimento de opções de 2026, sugerindo que o mercado pode estar se preparando para movimentos mais significativos.
A resistência em US$ 89 mil (média móvel de 50 dias) continua sendo um nível crítico para a recuperação do Bitcoin. Sem um impulso claro de compra, o mercado segue em tom defensivo, com investidores adotando posições mais cautelosas.
Contexto Regulatório: Avanços Positivos nos EUA
Em contraste com a volatilidade de preços, o cenário regulatório nos Estados Unidos apresenta desenvolvimentos positivos. A SEC (Comissão de Valores Mobiliários) e a CFTC (Comissão de Negociação de Futuros de Commodities) estão finalizando um Memorando de Entendimento (MoU) para coordenar a regulação de criptomoedas, com assinatura iminente e anúncio previsto para 30 de janeiro de 2026.
Sob a liderança do novo presidente da SEC, Paul Atkins, a agência adotou uma postura mais favorável às criptomoedas. A SEC arquivou processos contra grandes empresas do setor e apoia a inclusão gradual de Bitcoin em fundos de aposentadoria 401(k), permitida por ordem executiva de Trump em 2025. Atkins enfatizou que essa inclusão deve ocorrer “de forma gradual para proteger os aposentados”.
O acordo entre SEC e CFTC visa definir jurisdições claras, expandir a autoridade da CFTC sobre ativos digitais e criar uma supervisão unificada. Espera-se que legislação congressional em 2026 fomente ainda mais o desenvolvimento do setor, com foco em trazer inovações de volta aos Estados Unidos.
Resiliência das Plataformas de Câmbio
Apesar da turbulência, as principais plataformas de câmbio demonstram resiliência. A Bitget divulgou sua prova de reservas de janeiro de 2026, revelando índices de reserva bem acima do necessário: 254% para Bitcoin, 161% para Ethereum, 100% para USDT e 113% para USDC. Esses números indicam que as plataformas mantêm liquidez suficiente para atender aos saques dos usuários, mesmo em períodos de volatilidade extrema.
Perspectivas para o Mercado Global
No contexto geopolítico mais amplo, o mercado de criptomoedas continua sendo afetado por dinâmicas globais maiores. A OMC projeta um crescimento de apenas 0,5% no volume do comércio de mercadorias em 2026, representando uma queda significativa em relação a 2025. Os preços das commodities devem continuar em declínio, com projeção de queda de 7% em 2026.
Nesse cenário de incerteza econômica global, as criptomoedas enfrentam desafios adicionais. Investidores buscam ativos de menor risco, enquanto o fortalecimento do dólar americano reduz o apetite por ativos alternativos. A energia e minerais críticos emergiram como elementos centrais de disputa de poder entre nações, afetando indiretamente o setor de tecnologia e criptomoedas.
Conclusão: Volatilidade Esperada em Período de Transição
A queda de 6,3% do Bitcoin e as liquidações de US$ 1 bilhão refletem um mercado em transição, onde fatores macroeconômicos, geopolíticos e regulatórios convergem. Enquanto os preços enfrentam pressão no curto prazo, os desenvolvimentos regulatórios nos EUA sugerem que o setor está caminhando em direção a maior clareza e institucionalização.
Investidores devem manter cautela diante da volatilidade contínua, mas também reconhecer que períodos de correção são comuns em mercados emergentes. O primeiro vencimento de opções de 2026 pode trazer movimentos significativos nos próximos dias, tornando essencial acompanhar de perto os desenvolvimentos técnicos e fundamentais do mercado.
Fontes: Binance, Phemex, CoinGlass, Bitcoin.com, TradingView, Cointelegraph, Portal do Bitcoin, InfoMoney, Bitget