Michael Saylor e sua companhia de inteligência empresarial, MicroStrategy, estão com o apetite apurado por mais satoshis. De acordo com um anúncio publicado nesta terça-feira (8), a empresa vai levantar meio bilhão de dólares para comprar bitcoin.
O dinheiro será arrecadado por meio de notas garantidas seniores com vencimento em 2028, que terão juros a uma taxa anual de 6,125%. As notas serão vendidas em uma oferta privada para compradores institucionais qualificados de acordo com a Regra 144A sob a Lei de Valores Mobiliários de 1933.
Segundo nota oficial, espera-se que a oferta “seja concluída em 14 de junho de 2021, sujeita à satisfação das condições habituais de fechamento”. De acordo com o portal Yahoo Finance, a MicroStrategy recebeu US$ 1,6 bilhão em ofertas pelas notas seniores, incluindo um massivo interesse de vários fundos de hedge.
Basicamente, a empresa está alavancando suas dívidas para comprar ainda mais bitcoin. Mas para quem acha que isso é arriscado demais, existe uma jogada de mestre de Michael Saylor nesta oferta. Os retornos das notas são garantidos pela MicroStrategy e suas subsidiárias como a MicroStrategy Services Corporation, e até mesmo por “bitcoins ou outros ativos digitais adquiridos no ou após o fechamento da oferta, mas excluindo os bitcoins existentes da MicroStrategy”.
Os cerca de 92.079 bitcoins que a empresa já tem permanecerão intocáveis e custodiados pela nova subsidiária MacroStrategy LLC. Ou seja, aparentemente há dois resultados possíveis para essa alavancagem: ou a empresa segue sendo lucrativa e paga suas dívidas normalmente ou os riscos do seu negócio falam mais alto e Saylor segue com os bolsos lotados de BTC.
Além disso, o podcaster e bitcoiner Preston Pysh também notou que dessa vez as notas não eram “conversíveis”. “Michael está fazendo algumas coisas realmente interessantes de governança corporativa.”, tuitou ele.
A MicroStrategy estima que a receita líquida da venda das notas e das garantias relacionadas será de aproximadamente US$ 488 milhões, após a dedução dos descontos e comissões iniciais do comprador e despesas estimadas de oferta pagáveis pela MicroStrategy.
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