O Bitcoin entra no último dia do trimestre em uma configuração técnica apertada e com catalisadores macroeconômicos, com os traders focados em alguns níveis que provavelmente definirão o tom para outubro. A perspectiva da Ostium Research para a semana sugere que estamos saindo de uma “janela de fraqueza” em direção a um potencial vento favorável no quarto trimestre, mas isso depende de o mercado navegar por um calendário cheio de eventos sem perder suportes críticos. Segundo o autor Nik Patel, “o momentum semanal ainda apoia preços mais altos e acredito que estamos emergindo da janela de fraqueza que marquei a partir de sexta-feira, 20 de setembro.”
Os níveis-chave do Bitcoin sinalizam um outubro explosivo. A ação do preço à vista foi definida pela rejeição da semana passada na abertura de agosto, perto de $112.000, e uma rápida queda para a faixa de $108.000 antes de uma recuperação no fechamento de domingo. No gráfico semanal, o momentum ainda aponta para cima, mas Patel alerta que o fim do trimestre, a virada de outubro e uma série de dados podem aumentar a volatilidade. Sua base é clara: “Acho que qualquer queda que você veja esta semana deve ser vista como uma oportunidade para posições longas para o restante do quarto trimestre,” ele escreve, acrescentando que preocupações sobre um topo de ciclo em outubro são infundadas, dado os “ventos favoráveis até meados de dezembro.”
O marcador de risco de meio de ciclo está em torno de $99.000, com uma invalidação de longo prazo ligada à média móvel de 360 dias, perto de $97.900. “A menos que percamos $99k em um fechamento semanal, nada aqui parece pessimista a médio prazo para mim,” afirma Patel. No gráfico diário, o mercado formou uma mínima mais alta acima de aproximadamente $107.000 após a rejeição de $112.000, mantendo a estrutura de curto prazo construtiva. O gatilho de alta de Patel é preciso: “Se agora subirmos a partir desta baixa durante o restante desta semana para fechar novamente acima da abertura de agosto e da resistência da linha de tendência perto de $115,7k, acho muito improvável que você veja $107k–$108k retestados em outubro.”
Por outro lado, ele enfatiza o ponto de referência de baixa em um surto de volatilidade: “Acho que o mais baixo que veremos esta semana é a média móvel de 200 dias em $104,6k em uma grande eliminação das mínimas.” O mapa tático que ele esboça dá algo para touros e ursos fazerem, às vezes dentro da mesma sessão. No lado longo, ele prefere enfraquecer uma caça de stop abaixo da mínima da semana passada ou na abertura de setembro, “com invalidação em um fechamento abaixo da média móvel de 360 dias, atualmente em $97,9k, abaixo da qual não fechamos desde março de 2023.” Se o mercado apertar primeiro, ele delineia uma abordagem de troca: um rali mais acentuado no fechamento trimestral que “elimina a alta de $114k em 1º de outubro,” seguido por um enfraquecimento na divergência de baixa visando “pelo menos $110k, se não $108,5k no fim de semana,” onde ele está preparado para voltar a ficar longo.
O macro complica um quadro técnico de outra forma ordenado. Patel espera que o dólar se estenda antes de reverter, uma sequência que apoiaria o risco mais tarde no quarto trimestre: a oferta de dólar pós-FOMC da semana passada é “de curta duração,” com DXY “99 como o mais alto que estou esperando,” e um movimento maior em direção a 93 no quarto trimestre se o momentum continuar.