O presidente Donald Trump está prestes a abrir o mercado de aposentadoria de US$ 9 trilhões para uma variedade de investimentos alternativos, incluindo criptomoedas, ouro e private equity. Segundo o Financial Times, essa iniciativa deve ser formalizada por meio de uma ordem executiva ainda esta semana. O objetivo é diversificar as opções de investimento disponíveis nos planos 401(k), que tradicionalmente se limitam a ações e títulos.
A ordem executiva de Trump orientará as agências reguladoras a explorar os ajustes necessários para facilitar a inclusão dessas classes de ativos alternativos em fundos de aposentadoria geridos profissionalmente. De acordo com fontes familiarizadas com o plano, essa mudança visa permitir que os trabalhadores americanos invistam suas economias de aposentadoria em um espectro mais amplo de oportunidades, incluindo ativos digitais, metais e fundos focados em empréstimos privados e aquisições corporativas.
Esta ordem executiva representa uma aceleração significativa nos esforços de Trump para popularizar os investimentos em criptomoedas. Sua administração já tomou medidas para aliviar os encargos regulatórios, revertendo uma política da era Biden que desencorajava a inclusão de opções de criptomoedas em contas de aposentadoria. A recente aprovação de três projetos de lei relacionados a criptomoedas pela Câmara, que Trump apoiou vocalmente, reforça ainda mais seu compromisso em fortalecer a indústria de ativos digitais.
As implicações de abrir o mercado de aposentadoria para o private equity são vastas. Grandes grupos de capital, incluindo Blackstone, Apollo e BlackRock, demonstraram grande interesse em acessar os fundos 401(k), que veem como uma fonte potencial de centenas de bilhões em novos ativos. No entanto, a integração de investimentos privados menos líquidos em planos de aposentadoria traz riscos inerentes. Taxas mais altas e transparência reduzida em relação à avaliação de ativos podem representar desafios para administradores de planos e investidores.