O Bitcoin está passando por diversas mudanças, e é importante ficar de olho em cada uma das tendências que podem afetar o preço da criptomoeda para não perder os melhores momentos de mercado. Foi com essa ideia que a CoinEx criou um relatório completo sobre o Bitcoin.
Esse post conta com alguns dos principais pontos do relatório da CoinEx, como: quais são os próximos passos após o halving? Como o preço do bitcoin está se comportando com a chegada de grandes investidores institucionais? Como está evoluindo a regulamentação ao redor do mundo e quais as vantagens de ter o bitcoin em seu portfólio?
Destaques:
- Insights sobre o halving e a dinâmica financeira global: O desempenho histórico do Bitcoin como a classe de ativos de melhor desempenho em 9 dos últimos 12 anos, transicionando para a classe de ativos de pior desempenho no segundo ano após eventos de halving.
Alta correlação com o S&P 500 ao longo de um período de 1 ano, com o Bitcoin apresentando correlações ligeiramente negativas com o dólar dos EUA e os preços do petróleo bruto. Volatilidade decrescente no preço do Bitcoin, indicando aumento na adoção por investidores institucionais e maior eficiência de mercado.
- ETFs Bitcoin testemunham forte entrada de liquidez: ETFs de Bitcoin lançados recentemente obtiveram uma entrada líquida superior a US$ 4,87 bilhões em pouco mais de um mês, excluindo o Grayscale GBTC, que continuou a registrar saídas constantes.
Entre os ETFs alguns tiveram desempenhos notáveis, como o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock e o Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) da Fidelity.
- Propriedade do BTC gradualmente descentralizada: Exchanges como Binance, Bitfinex e Coinbase detêm mais de 8,8% do fornecimento total de Bitcoin, com empresas públicas e fundos institucionais também acumulando participações significativas em BTC. Grayscale Bitcoin Trust é o maior detentor, com mais de 450.000 BTC.
- Aumento da adoção de criptomoedas por fundos institucionais:
Derivativos como opções têm ganhado significativa tração desde o segundo trimestre de 2023, ultrapassando contratos perpétuos de futuros em atividade de mercado. A crescente adoção de criptomoedas pelos fundos institucionais contribui para tendências positivas nas atividades de mercado de derivativos.
- Otimização o desempenho do portfólio com alocação de Bitcoin: Adicionar Bitcoin, mesmo com alocação de um dígito, melhora muito a curva patrimonial e o retorno ajustado ao risco das carteiras tradicionais, com base nos resultados do backtest. A diversificação do risco através da alocação de Bitcoin aumenta o índice de Sharpe da carteira, com uma alocação de 5% mostrando impacto limitado na volatilidade da carteira.
- Regulamentação das criptomoedas formalizada: diferentes atitudes em relação às criptomoedas em todo o mundo, com países como os Estados Unidos, Canadá e Brasil fornecendo uma estrutura regulatória robusta para criptomoedas. Hong Kong introduziu políticas e regulamentos favoráveis às criptomoedas, sinalizando o crescente reconhecimento do governo pelo setor cripto.
