O fundador do Terra, Do Kwon, chegou a um acordo com a SEC depois de ser considerado culpado por fraude.

Do Kwon, o fundador da Terraform Labs, chegou a um acordo preliminar com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) depois de ser considerado responsável por defraudar investidores. O caso envolveu o colapso da stablecoin algorítmica Terra USD em 2022, o que levou a uma queda significativa nos preços das criptomoedas. A SEC havia solicitado a Kwon e a Terraform Labs que pagassem mais de US $ 4,19 bilhões em descontos e US $ 545,7 milhões em juros de pré-julgamento, juntamente com uma penalidade civil de US $ 100 milhões de Kwon e uma penalidade de US $ 420 milhões da empresa. Kwon foi preso no Montenegro em 2023 e está à espera de extradição para os EUA e Coreia do Sul pelo seu papel no colapso de 40 bilhões de dólares do ecossistema Terra.