Na sexta-feira (24/jun) teremos o vencimento de contratos de opção em 110,41 mil BTC, com maioria de ursos, apostando na queda de preço do Bitcoin, o que pode oferecer maior resistência para a superação dos US $20.000.

Vencimento de contratos de opção dia 24

Conforme explicado neste outro artigo construído com base em um relatório da Glassnode, o mercado de opções vem demonstrando comportamento bearish através das posições de “open interest” que apontam para uma preferência de contratos de put (que dão direito à venda do ativo) na faixa de preço entre os $15~$25 mil dólares.

Saiba mais: BTC: Mercado de opções está bearish para julho e bullish para dezembro; segundo Glassnode

*Leia a matéria acima para entender mais sobre o vencimento de contratos de opção.

Segundo informações coletadas no Coinglass, dia 24 de junho (sexta-feira), ocorre um grande vencimento de contratos de opção, no valor acumulado de cerca de 110.410,00 bitcoins (110,41 mil BTC) – que equivale a cerca de US $2.208.200,00 ($2,20 bilhões USD).

Gráfico mostrando vencimento de contratos de opção por data, com destaque para o dia 24/06/2022 e informações conforme matéria.
“Interesse aberto de opções de BTC por data de vencimento” – Fonte: Coinglass – Opções

Desta quantia, 69,57 mil BTC estão em contratos de call (para compra de bitcoin) e 40,84 mil BTC estão em contratos de put (para venda de bitcoin) em determinados preços. Em uma relação de 1,7:1 (1,7 calls para 1 put).

Touros buscam minimizar perdas enquanto os ursos, maximizar lucros

O problema é que a maioria dos contratos de call estão dominados por touros que apostaram em preços superiores aos US $60.000, o que é um alvo impossível de ser alcançado para amanhã. Os ursos, por sua vez, apostaram em preços de US $15.000 a US $25.000 e vão conseguir coletar sua recompensa no vencimento dos contratos de opção do dia 24 de junho.

O cenário, em relação aos preços, é mais ou menos o seguinte, conforme explicado pelo analista Marcel Pechman:

  • Entre US$ 18.000 e US$ 20.000: 500 calls contra 33.100 puts.
    O resultado líquido favorece os instrumentos put (ursos) em US $620 milhões.
  • Entre US$ 20.000 e US$ 22.000: 2.800 calls contra 27,00 puts.
    O resultado líquido favorece os ursos em US $520 milhões.
  • Entre US$ 22.000 e US$ 24.000: 5.900 calls contra 26.600 puts.
    O resultado líquido favorece os instrumentos put (ursos) em US $480 milhões.

Esta é uma estimativa bruta e pode variar, já que os traders, donos dos contratos, podem aplicar diferentes estratégias que mudariam os resultados, mas ainda assim é interessante observar que, neste momento, o foco dos touros estaria em mitigar as perdas, enquanto os ursos buscam maximizar o lucro.

Desta forma, existe um incentivo para que os donos de contratos put exerçam pressão sobre o preço atual do Bitcoin, mantendo-o abaixo dos US $20.000 até o vencimento dos contratos de opções no dia 24, para ter o melhor resultado líquido.

Os incentivos para os touros é forte, em tentar jogar o preço do BTC para cima dos US $22.000, diminuindo o prejuízo, mas não tão forte quanto o dos ursos… E nesta luta, apenas um dos lados pode ganhar.

O mercado está de olho no vencimento dos contratos de opção e você deveria ficar também.

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