A grande aposta
Sim, isso realmente aconteceu. E o melhor, a história é tão boa que virou filme: A Grande Aposta. A obra cinematográfica acumulou 5 indicações ao Oscar e contou com um elenco premiado: Christian Bale, Steve Carell, Ryan Gosling e Brad Pitt. A Grande Aposta está disponível no Netflix.
O filme conta a história de investidores que previram com muita antecedência uma das maiores crises de todos os tempos e resolveram apostar contra todo sistema financeiro, no caso, os grandes bancos como: Goldman Sachs, Merryl Lynch, JP Morgan e Lehman Brothers.
Michael Burry, interpretado por Christian Bale, é excêntrico gestor de fundo de investimentos – para não falar que era muito doido. Ele foi o primeiro a perceber a grande crise olhando os índices de fraude da economia americana, mas foi taxado de louco por seus maiores clientes e ignorado.
Contudo, ele resolveu ousar e procurou os maiores bancos para propor um colateral: caso as pessoas deixem de pagar as hipotecas de imóveis, os bancos precisariam pagá-lo pelo calote. Caso o mercado de imóveis continue subindo, Michael deveria dar uma garantia e compensação aos bancos.
Ainda nem existia esse tipo de produto e os bancos acharam o negócio tão bom para eles que acreditavam que ele estivesse louco. Óbvio que toparam o negócio e deixaram Michael investir mais de US$ 1 bilhão de dólares. E é aí que o banco de loucos se forma.
Apostar contra os grandes bancos
Um dos caras que trabalha nesse banco, fica sabendo do negócio e tenta vendê-lo a outros investidores. A partir daí, com uma pouco de coincidência, os personagens acabam se encontrando, todos em prol de um objetivo: ganhar dinheiro apostando contra os grandes bancos.
O filme é genial na maneira de explicar conceitos mais densos de economia. E também consegue ser mais genial ainda quando mostra a investigação sobre a grande crise que estaria por vir. Ele retrata de forma impecável o cenário da irracionalidade americana: bairros fantasmas, derivativos fraudulentos e até mesmo strippers que arrumavam empréstimos para refinanciar mais de 6 imóveis ao mesmo tempo.
Não havia nenhuma verificação de fraude para esses empréstimos, ou seja, até cachorro e gente morta conseguia empréstimo para financiar e refinanciar imóveis. Ou seja, eram empréstimos de alto risco que não seriam pagos e que lastreavam a maioria de títulos que eram negociados no mercado de derivativos que lidava com trilhões de dólares.
A fraude das agências de avaliação
Além disso, retrata fielmente a fraude das agências avaliadoras de títulos, que eram pagas para avaliar como “Excelente” títulos bancários que na verdade, eram puro lixo. E é aí que se dá todo problema: esse mercado movimentava trilhões de dólares. Quando os títulos passaram a valer 0, as ações dos bancos derreteram, levando os maiores deles à falência e todo sistema financeiro à bancarrota.
A obra também mostra como devemos lidar com nossas decisões em investimentos: se você acredita que é a hora de vender e tem fundamentos sólidos para isso, seja fiel à sua estratégia mesmo que tudo não esteja ocorrendo como o esperado em um primeiro momento.
Não vou dar mais detalhes do filme, mas o clímax acontece, obviamente, quando a crise estoura e os grandes bancos começam a falir. O “bando de malucos” fica multimilionário ou até bilionário quando seus títulos de proteção contra calotes começam a valer uma fortuna e os grandes bancos começam a correr atrás deles para negociá-los.
Para quem prefere o livro, leia “A jogada do século”:
Conclusão
A Grande Aposta mostra o que uma expansão de crédito sem critério nenhum, somada com baixas taxas de juros são capazes de fazer: uma das maiores bolhas de todos os tempos que abalou a estrutura do sistema financeiro.
Nós temos um texto que explica com mais detalhes como ocorrem as crises econômicas, veja abaixo: